期貨市場是現代金融體系的重要組成部分。9月5日以來，中國期貨業協會第六次會員大會、2023中國(鄭州)國際期貨論壇相繼舉行，期間發布的數據顯示，截至今年8月底，中國共上市期貨期權品種121個，較2018年底增加60個;目前已有46個商品、股指期貨及期權產品面向QFII/RQFII(合格境外機構投資者/人民幣合格境外機構投資者)開放交易。有關部門負責人表示，中國期貨市場近些年取得了長足進步，但市場運行質量、機構服務能力等方面需提高完善，還要采取措施積極推動期貨市場和行業高質量發展。
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市場結構明顯優化
在9月5日舉行的中國期貨業協會第六次會員大會上，中國證監會副主席方星海表示，過去5年，我國期貨市場發展取得積極成效，市場結構明顯優化。
品種體系不斷豐富。品種結構上，由過去以商品期貨品種為主向商品金融并行、期貨期權并重轉變。品種覆蓋面上，已經全面覆蓋農業、工業產業的初級、中間、終端產品。特別是依托中國完整產業鏈特征，發掘上市PTA、燃料油、塑料等重要產業鏈的中間產品期貨品種，與中國完整產業體系相匹配。上月，歐線集裝箱航運指數成功上市，填補了中國商品期貨領域的一個空白。
市場規模穩步增長。2022年，期貨市場總成交量67.7億手，成交額534.9萬億元，與2018年相比分別增長了123%和154%。今年上半年，全市場交易量和持倉量保持顯著增長態勢。8月初，中國期貨市場總資金突破1.8萬億元，創歷史新高。
交易者結構持續優化。今年上半年，全市場機構投資者成交量占比為46.3%，較2018年同期上升了25.6%。今年6月底，全市場機構投資者持倉量和客戶權益占比分別為70.3%和70.9%。特別是產業客戶參與度穩步提升。6月底，產業客戶持倉占比提升至31.5%，A股上市公司套期保值參與率由2013年的6.5%提高到了22.9%。
服務實體經濟作用凸顯
期貨市場與實物現貨市場直接相聯。根據最新期貨品種功能評估，目前期貨市場期現相關性在90%以上的品種共40個，銅、玉米、棉花、黃大豆一號等品種期現價格相關性在95%以上。
“期貨市場具有天然的跨市場、跨行業、跨區域、跨虛實屬性和特點。”中國期貨業協會會長安青松說，多年來，期貨市場已經形成服務實體經濟的特色業務模式：創立并穩步擴大“保險+期貨”模式，構建農業補貼、農產品期貨和農業保險的聯動機制，將農產品市場風險向期貨市場轉移;推進期現融合深化產業鏈供應鏈服務，通過設立期貨風險管理公司，創新開展倉單服務、基差貿易、含權貿易、場外衍生品等風險管理業務，有效提升服務實體經濟的深度和廣度。
證監會數據顯示，期貨市場服務實體經濟的作用進一步凸顯。2021年至今，期貨風險管理公司通過期現業務累計服務實體企業8.3萬家次，其中，累計服務中小微企業5.7萬家次、服務上市公司7524家次。
在“保險+期貨”服務“三農”方面，安青松介紹，2016年以來共有73家期貨公司通過“保險+期貨”金融支農模式，為生豬、玉米、蘋果、天然橡膠等18個涉農品種提供風險管理服務，累計承保貨值1346.1億元。項目覆蓋31個省(自治區、直轄市)的1224個縣，覆蓋農戶538.7萬戶次。
優化開放型品種業務布局
在持續發展中，中國期貨市場對外開放加快推進。9月8日，方星海在2023中國(鄭州)國際期貨論壇上介紹，隨著期貨和衍生品法的發布實施和相關配套規章規范的不斷完善，期貨市場法治體系的“四梁八柱”基本建成，圍繞交易所跨境業務合作、外資機構準入、境外客戶管理等開放關鍵領域，配套制度安排逐漸完善，為雙向開放提供了強有力的法治化、規范化制度保障，有效提升了期貨市場開放的力度和速度。
論壇上發布的數據顯示，以原油期貨上市為起點，中國期貨市場已有24個品種相繼實現對外開放，近期上市的集裝箱運價指數期貨實現了服務類品種開放的突破。境外機構參與方面，隨著開放品種范圍不斷擴大，境外客戶參與數量持續增加，以鄭商所品種為例，目前已有60余個QFII/RQFII機構參與，境外客戶遍及23個國家地區。國際價格影響力方面，以原油、PTA等為代表的重點開放品種已成為跨境貿易定價的重要參考和基準。
談及下一步工作安排，方星海表示，將持續優化開放型品種業務布局，推出更多特定品種，穩步拓寬QFII/RQFII的投資范圍，不斷深化交易所跨境業務合作，在風險可控前提下積極探索更加多元化的開放路徑。優化完善開放條件下的制度規則，為境外客戶參與中國期貨市場提供更加便利友好的環境等。
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