宜昌這一參股500多家企業的創投公司什么來頭

在管基金投資的企業，已有10家IPO，25家入選湖北“金種子”企業。

(資料圖片)

近期，湖北同富創業投資管理有限公司（以下簡稱同富創投）因參與南京老牌農藥上市公司紅太陽股份有限公司（以下簡稱ST紅太陽，000525）的預重整事宜，獲得廣泛關注。

同富創投是誰，參與預重整的目的何在？又有過哪些投資戰績？

遴選確定為ST紅太陽預重整戰略投資人

7月27日，ST紅太陽發布公告，稱收到預重整管理人書面通知，經遴選確定同富創投為公司預重整戰略投資人。

ST紅太陽成立于1991年，1993年在深交所主板上市，主營業務為綠色農藥及其上下游一體的“三藥”中間體科研制造，主要產品吡啶堿、百草枯、敵草快等占據全球 50%以上市場份額。

ST紅太陽的控股股東為南京第一農藥集團有限公司，實控人楊壽海號稱南京“農藥大王”。2019年，南京一農出現流動性危機，并因常年違規占用資金，拖累了ST紅太陽的發展。

2019年至2021年，ST紅太陽連續三年虧損，歸母凈虧損分別為3.4億元、1.5億元、37.4億元。2021年，南京一農及其關聯方因非經營性占用ST紅太陽資金29.6億元，且短期內無法解決，導致ST紅太陽被實施其他風險警示，股票簡稱由“紅太陽”變更為“ST紅太陽”。

2022年9月，供應商南京太化化工有限公司以ST紅太陽不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力、但仍具備重整價值為由，向南京中院申請對ST紅太陽進行重整，并申請先行啟動預重整程序。同年11月，南京中院決定對ST紅太陽啟動預重整程序。

2022年12月，ST紅太陽啟動預重整階段的投資人招募和遴選工作。歷時7個多月，最終確定同富創投為預重整投資人。

經遴選確定為預重整戰略投資人的同富創投成立于2012年，是宜昌產投控股集團有限公司（以下簡稱宜昌產投集團）旗下一級全資子公司，實控人為宜昌國資委。同富創投的業務主要是圍繞宜昌產投集團的戰略部署，做強產業投資平臺，開展產業研究、基金投資、資本運作等，投資方向聚焦在綠色化工、清潔能源、生物醫藥、先進裝備制造、新一代信息技術等產業領域。

支點財經記者致電同富創投及宜昌產投集團，欲了解參與ST紅太陽預重整的相關情況，對方拒絕回應。

北京云亭律師事務所孟繼儒和張悅兩位律師對支點財經記者分析，投資人參與預重整案件，一般有兩方面原因：首先，近幾年參與重整的投資回報率很高，通過預重整有機會獲得豐厚的投資回報；其次，上市公司的“殼資源”仍具有重要的市場價值。

有媒體統計，近年來，以A股上市公司作為被重整的主體，大多數為重整投資人帶來不錯收益。以2021年及2022年完成重整的上市公司為例，27家可公開查詢并計算入股成本的企業，其中有24例重整投資人都取得了正向收益，平均成本收益率高達167.39%。

在管三峽引導基金和國華基金

中國證券投資基金業協會顯示，同富創投的業務類型包括私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創業投資基金、創業投資類FOF基金。也就是說，同富創投既可擔任基金管理人，同時也可作為母基金，參與其他基金的投資。

目前，同富創投作為管理人備案的在管基金產品共兩只，分別為宜昌市三峽產業引導股權投資基金（以下簡稱三峽引導基金）、宜昌國華化工產業轉型升級投資有限公司（以下簡稱國華基金）。

2016年3月，三峽引導基金正式啟動，由宜昌市財政出資50億元、宜昌市級國有控股集團出資50億元，形成100億元的引導基金。作為政府基金，三峽引導基金圍繞宜昌市重點產業發展和產業鏈培育，發揮國有資本撬動引導作用，引導促進投資機構和社會資本投資宜昌。

三峽引導基金規劃吸引金融和社會資本設立20只左右、總規模超500億元的子基金，子基金通過股權投資帶動社會資本直接投資產業項目，規模預期達到2000億元以上。主要投資于宜昌精細化工、食品生物醫藥、先進裝備制造、新材料、文化旅游、現代物流、現代服務、現代農業及其他戰略性新興產業。

湖北省證券投資基金協會近期發布的一份報告顯示，目前三峽引導基金已有27只子基金（項目）正式落地，累計到位資金近80億元，其中三峽引導基金出資16.9億元，累計完成投資項目190個，投資金額超69億元，其中投資宜昌市企業128家，投資金額53.7億元，已實現項目退出55個，退出金額15.25億元。

三峽引導基金培育東田微、明德生物、安博通、五方光電、和遠氣體、祥源新材等10家投資企業實現IPO，投資湖北省上市后備“金種子”企業25家，如恒安芙林、昌耀新材等，其中宜昌17家；投資國家級、省級專精特新企業56家，如中南鵬力等。

同富創投管理的另一只基金為國華基金。2017年12月成立，總規模30億元，由宜昌國有資本投資控股集團有限公司、宜昌高新產業投資控股集團有限公司（兩家公司于2022年重組整合為宜昌產投集團）與三峽引導基金共同發起設立。該基金旨在支持宜昌市重點企業改革重組及傳統產業轉型升級。

同花順數據顯示，國華基金主要投向了智慧醫療、工業互聯、高端制造等領域，直接投資的公司包括湖北三峽智慧醫療大數據有限公司、東土科技(宜昌)有限公司（以下簡稱宜昌東土）、天奇力帝（湖北）環?？萍技瘓F有限公司（以下簡稱天奇力帝）、湖北創全電氣有限公司等。

2018年2月，國華基金與興發集團、宜昌高新產業投資控股集團有限公司共同出資15億元組建宜昌新發產業投資有限公司，以積極參與宜昌市化工產業轉型升級。

2020年1月13日，和遠氣體在深交所中小板掛牌上市，成為湖北貧困縣上市“第一股”。2018年11月，在推進上市的關鍵時期，國華基金投資5000萬元，幫助和遠氣體解決了資金困難。

2020年至2021年，國華基金先后通過增資擴股方式入股上市公司東土科技和天奇股份在湖北的子公司。

東土科技總部位于北京，專注于工業控制技術和網絡技術的研究，自主研發了工業操作系統、工業網絡芯片、工業工具軟件等工業互聯網底層技術，產品應用于高鐵、電網、石油化工、工廠自動化、清潔能源等領域。2014年，東土科技在宜昌成立子公司宜昌東土。

2020年，國華基金通過增資擴股方式持有宜昌東土6.29%的股權。為解決化工安全痛點，宜昌東土研發的以分級管控為核心的“工業互聯網+?；踩a智能化管控平臺”，先后在宜化集團、興發集團、史丹利集團、姚家港智慧園區和宜都智慧園區應用部署，提升了企業、園區的安全風險管控數字化、網絡化、智能化水平。

2021年1月，國華基金向天奇股份子公司天奇力帝投資3000萬元，取得后者5.36%的股權。天奇力帝成立于2006年，專注于環保設備的研發、制造、銷售與服務。

直接投資20余只基金，參股500多家企業

除了在管的兩只基金外，同花順顯示，同富創投還作為母基金對外直接投資了20余只基金，參股500余家企業。主要投資方向為綠色環保、創投、新材料、旅游、生物醫藥、高端制造等。

2020年，同富創投與湖北宏泰產業投資基金有限公司、明德生物、海特生物等聯合設立湖北青檸創業投資基金有限公司，注冊資本2.4億元，其中，同富創投認繳出資4800萬元，持股20%。

該基金旨在助力解決青年創業融資難題，設立規模為8億元。目前投資的公司包括生物醫藥企業武漢德夷生物科技有限公司、上海薩迦生物科技有限公司、重慶精準生物科技有限公司；光電企業湖北華鑫光電有限公司、芯片企業華引芯(武漢)科技有限公司。其中，華引芯于2022年入選了工信部第四批國家級專精特新“小巨人”名單。

2019年12月，同富創投與興發集團、中化資本投資管理有限責任公司等共同設立了中化興發（湖北）高新產業基金合伙企業（有限合伙）（以下簡稱中化興發），基金總規模10億元。其中，同富創投代表三峽引導基金出資1.2億元，持股19.05%，主要投向新材料、電子化學品、新能源等領域。

中化興發投資的上市或擬上市企業有：中化興發作為穎泰生物戰略投資者持股851萬股，總投資額4638萬元，2021年11月，北交所上市。湖北興福電子材料股份有限公司今年5月遞交了招股書，擬在科創板上市；專精特新“小巨人”湖北億鈞耀能新材股份公司計劃今年三季度提交主板上市申請。

2018年，同富創投與深圳市東陽光實業發展有限公司等設立湖北瀚燊陽光生物醫藥產業投資基金（有限合伙），基金主要投向了“東陽光系”旗下企業，宜昌山城水都冬蟲夏草有限公司、宜昌東陽光火力發電有限公司、宜都長江機械設備有限公司、宜昌東陽光藥業股份有限公司。

上述“東陽光系”公司背后實際控制人為深圳市東陽光實業發展有限公司，目前旗下已有兩家上市公司，分別為東陽光長江藥業、東陽光。

2017年，同富創投參與成立宜昌夷陵城發產業投資基金（有限合伙），投資的湖北宏裕新型包材股份有限公司已經過會，即將在北交所上市。

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