如何讓養老錢保值增值？如何選擇養老理財產品？

目前我國養老理財尚處于起步階段，需進一步豐富產品供給。發展養老理財，既要為投資者提供豐富的投資渠道與產品選擇，更要引導投資者樹立科學的投資理念。

隨著個人養老金制度12月15日起在我國全面實施，新一批個人養老金理財產品也迅速上新。中國理財網顯示，12月16日，共有4只個人養老金理財產品開始募集資金，其中3只產品將于12月25日結束募集；從投資性質看，3只為固定收益類產品，1只為混合類產品；從風險等級看，4只均為中低風險產品。

為養老生活增加一份保障，這既是投資者參與養老理財的初衷，也是探索、推動養老理財發展的目的。眾所周知，我國養老保障需求很大，截至2023年12月末，我國60歲以上人口占總人口數的比例已高達21.1%。相比之下，除了“第一支柱”基本養老保險、“第二支柱”企業年金和職業年金，我國養老保險體系的“第三支柱”仍待完善，其中個人養老金制度、各類商業養老金融業務前景廣闊。

目前我國養老理財尚處于起步階段，需進一步豐富產品供給。養老理財有狹義、廣義之分，前者指的是養老理財產品，后者包括了個人養老金理財產品。2021年9月，我國開展養老理財產品試點，“四地四家機構”嘗鮮；2022年3月，試點拓展至“十地十家機構”。2022年11月，個人養老金制度在36個城市(地區)先行實施；2023年2月，首批個人養老金理財產品面世，《中國銀行業理財市場半年報告(2024年上)》顯示，截至2024年6月末，理財行業平臺共支持6家理財公司發行23只個人養老金理財產品，累計銷售金額超47億元。

豐富養老理財供給需平衡好收益與風險。養老理財產品與其他理財產品的最大區別在于，其追求穩健增值，具有長期、穩健、普惠特征。從資產配置策略看，理財公司尤其要注意把控信用風險。一方面，以固定收益類資產打底，提升產品的安全邊際；另一方面，選擇符合國家重大戰略、具備長期增值邏輯的權益類資產，以進促穩，在控制好短期波動的情況下爭取更好的中長期收益。

相關產品還需適配養老生命周期。養老規劃并非老年群體專屬，人在不同的生命階段都有養老儲備需求，其基本規律是，隨著年齡增長，風險偏好下降，應急需求上升。理財公司可進一步完善產品體系，構建適配養老生命周期的短期、中期和長期資產配置方案，并適當提高理財產品的分紅水平，更好滿足投資者在產品持有期間的部分流動性資金需求。

發展養老理財，既要為投資者提供豐富的投資渠道與產品選擇，更要引導投資者樹立科學的投資理念。理財公司要積極承擔社會責任，下更大力氣保護好金融消費者合法權益，聚焦不同年齡、不同行業背景、不同退休時間、不同財務狀況的投資者，有針對性引導其樹立養老規劃意識以及長期投資、合理回報理念，確保投資金額、期限、風險偏好、流動性偏好協調一致，讓大家的養老錢保值增值。

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