近年來，A股市場風格切換加速，市場熱點變化也較快，從前兩年持續上漲的消費、醫藥、科技到今年領跑的新能源車、順周期等。專業人士表示，在這樣的市場環境下，布局單一風格、個別賽道有可能面臨較大的波動風險，而適當多元均衡配置有望提升投資勝率。據了解，華安均衡優選(基金代碼：A類012073;C類012074)10月11日起正式發行，將由華安基金的“均衡風格”基金經理高鑰群管理，延續其“均衡”投資之道，力求在控制回撤的同時，為投資者捕捉市場上的多種機遇。
在投資管理中，高鑰群主張采用GARP策略，未來華安均衡優選的運作中也將延續這一策略。所謂GARP策略，即合理價格成長投資策略，它將成長策略、價值策略兩大主流策略有機結合，在高成長和低價格之間尋求平衡，挖掘具有持續增長潛力但價格合理或低估的股票。在此基礎上，新產品將傾向于選擇未來盈利確定性高、公司治理出色且行業處于上升周期的股票作為核心配置。
波動多變是市場的常態，為提升投資組合的適應性，高鑰群將從市場、行業、個股三個方面為新產品實現均衡配置：華安均衡優選的股票倉位60%-95%，且港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產的50%，通過“A+H”雙市場投資形成較好的互補作用。港股市場被視為全球股市的“估值洼地”，投資性價比高，且具有較多A股市場所沒有的稀缺投資標的，擁有較好的投資價值。
行業配置上，高鑰群的過往投資實踐中涉及到申萬全部28個一級行業，投資單一行業(港股+A股)的占比不超過組合的15%，避免組合比較集中在單一行業/單一風格中。華安均衡優選也將避免過度集中或偏重于某幾個行業，均衡配置及覆蓋市場多數行業，確保組合不過度暴露在單一風險之下。
而具體到個股，新產品也將控制個股的持倉比例，以達到收益來源多元、避免過度集中的投資效果。從高鑰群的歷史持倉看，其前十大重倉股占基金資產的比重通常在30%-40%區間，相對重倉的行業中也通常配置3只以上個股，且常常分散在港股和A股市場，以進一步分散風險。
對于基金經理而言，要做到均衡配置無疑需要付出更多的時間和精力，高鑰群的辛苦付出為投資者換來了良好的中長期回報。銀河證券數據顯示，截至9月10日，她管理華安滬港深通精選近1年、2年、3年收益率為31.43%、88.58%、141.17%。且自2017年2月成立以來實現總回報194.25%，年化收益率26.66%。她參與管理的華安安順年內收益率達38.12%，近1年、2年收益率分別為65.07%、167.11%，也都排名同類前1/4。在良好的投資策略和專業的基金經理護航下，新基金華安均衡優選的未來表現也值得期待。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。
標簽：
營業執照公示信息
