近期，股市行情跌宕起伏，不少權益基金創下歷史最大回撤記錄，而股債平衡型基金在震蕩市中展現出較強的抗跌性。WIND數據顯示，截至3月22日，普通股票型基金、偏股混合型基金年初以來平均最大回撤分別為-19.43%、-17.76%，而同期平衡混合型基金平均最大回撤為-10.67%。事實上，股票和債券兩類資產之間存在負相關性，通過構建動態的股債投資組合，有望實現相對較穩的投資回報。在當前震蕩市，股債平衡策略或能平滑單一資產波動，提升投資體驗。
什么是股債平衡策略?簡單來說，股債平衡策略是一種根據市場行情和盈利情況進行股債倉位動態調整，以實現最優結果的策略。該策略可以利用股債之間的蹺蹺板效應對沖風險，增厚收益。此外，從長期回報來看，股票資產的收益率較高，但短期波動比較大，而債券資產有著長期收益稍低，但波動卻小很多的特性，通過資產配置和再平衡，可以有效降低波動和控制回撤。
據了解，將于4月18日發行的華安鼎安優選一年持有(A類：015133，C類：015134)便是一只股債平衡型產品，該基金股票倉位為20%-65%，上有頂、下有底，在震蕩環境中通過靈活調整股票倉位，起到攻守兼備的效果。具體來看，當市場行情向好時，可適當調高股票倉位，減少債券倉位，力爭把握股市上漲機遇;當市場行情震蕩或壓力時，可通過調低股票倉位，增加債券倉位，在降低回撤風險的同時通過債券資產為組合提供底層收益。
在基金經理配備上，華安鼎安優選一年持有在股、債兩部分投資中分別配有專業的基金經理。股票部分由舒灝負責，債券部分由石雨欣負責，兩人將在各自領域發揮自身強項。
舒灝具有13年證券從業經驗，2011年加入華安基金后，歷任機械、軍工、電力設備等領域研究員，在軍工領域積累了豐富的研究經驗。目前擔任基金經理已有3年多時間，還先后管理過多只保本基金、“固收+”等多類中低風險產品，亦取得不錯的投資成效。以華安新機遇為例，基金四季報數據顯示，截至2021年底，該基金近1年收益率為6.04%，同期業績比較基準收益率為-0.84%，超額收益顯著。
石雨欣有著15年證券從業經驗，曾任聯合資信評估有限公司高級分析師，2008年加入華安基金，歷任固定收益部信用分析師，于2015年開始管理基金產品，有著豐富的固收類產品管理運作經驗。目前，石雨欣共在管6只基金產品，均表現良好，以華安安康A為例，基金定期報告顯示，截至2021年底，該基金自2018年8月轉型以來，已經連續13個季度斬獲正收益，在多變的市場行情中，給投資者帶來了較好的持有體驗。
在當前震蕩市，為了幫助投資者“拿得住”，在運作模式上，華安鼎安優選一年持有設置了一年最短持有期，每筆基金份額必須持有滿一年方可贖回，能夠幫助投資者淡化短期市場波動，不受市場短期情緒影響，有效避免追漲殺跌、頻繁申贖等非理性行為的發生，助力投資者“穿越”震蕩迷霧。同時，一年強制持有期限，有利于投資者耐心長期持有，養成科學投資習慣，進而更好地分享長期投資回報。
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