今年以來市場走勢仍以結構性行情為主,一邊是加速下探的小盤股,一邊是先挖坑后上漲的醫藥、白酒等藍籌股,對私募群體的風控能力和選股能力均構成考驗。第三方統計數據顯示,今年有高達35%的私募基金凈值創出歷史新低。
據私募排排網統計,截至6月8日,有7099只私募基金凈值在今年創下歷史新低,占到全市場的34.99%。在今年凈值創歷史新低的私募產品中,63.81%屬于股票策略,其次是復合策略,占比為13.31%;然后是固定收益策略,占比為6.59%。
由于市場整體風險偏好降低,跟風散戶比例大幅下降,事件驅動型策略基金的凈值大面積創出歷史新低。統計數據顯示,264只事件驅動策略私募基金凈值今年創出新低,新低基金在該策略中的占比高達59.96%。分析人士認為,在經過將較長時間震蕩之后,當前市場中仍在交易的資金風險偏好較低,存量資金持股周期較長,對市場熱點事件反應平淡,事件驅動策略出現失效跡象。
另外,接近四成的股票策略私募基金凈值也在今年創出新低。數據顯示,4530只股票策略私募基金產品凈值在今年上半年創出歷史新低,占到該策略的38.26%。一位私募基金經理感嘆:“今年藍籌股分化得也很厲害,如果今年上半年沒有買到白酒和醫藥兩個板塊,基本上賺不到錢。小市值股票則因為流動性緊張,更難賺錢。”
從這些私募產品的成立時間點看,在7099只產品中,大部分是成立于2017年之后,其中有1409只產品成立于2018年,3628只產品成立于2017年,1349只產品成立于2016年,而成立于2016年之前的產品數量有713只,這713只產品基本都經歷了3輪股市巨震,但其凈值仍在今年上半年創下歷史新低。
分析人士表示,在市場下跌的第二年、第三年,凈值創新低的私募產品占比一般會高于市場大跌的當年,存在一定的滯后效應。私募基金的業績提成均以高水位線的方式提取,也即只有基金凈值高于前期凈值才可以進行業績提成,這意味著三成多私募基金上半年除了固定管理費外,沒有業績提成收入。私募基金到了比拼耐力的時候了。