全國第三家完成增資擴股的民營武漢眾邦銀行增資20億元

2020年1月16日，武漢眾邦銀行宣布正式完成增資20億元，增資后注冊資本金達到40億元。這是繼深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行之后，全國第三家完成增資擴股的民營銀行。

隨著資產規模擴大，資本約束成為民營銀行發展的掣肘之一。在大力鼓勵支持民營企業發展背景下，應采取更多措施，支持民營銀行多渠道補充資本，提升其對實體經濟的服務能力。

增資擴股成為民營銀行

補充資本的最重要選擇

2017年5月份，武漢眾邦銀行正式開業。兩年多來，眾邦銀行依托智能交易生態，堅持服務交易場景、供應鏈業務為主，努力打造獨具特色的互聯網交易銀行。該行基于區塊鏈、大數據、物聯網、人工智能的底層技術，形成以眾鏈貸、眾易貸、眾微貸、眾稅貸等為代表的線上化、自動化、智能化特色科技金融產品。截至2019年12月末，眾邦銀行資產規模突破400億元，服務客戶數達1202萬戶，增幅115%。對眾邦銀行而言，順利完成增資擴股工作，意義重大，影響深遠。增資擴股后，注冊資本金翻倍，眾邦銀行擁有更強的資本實力，服務實體經濟特別是中小微企業的能力將進一步提高，經營規模和發展空間也將進一步擴大。

2014年12月份，深圳前海微眾銀行獲得由深圳銀監局頒發的金融許可證，成為我國第一家民營銀行。2015年1月份，李克強總理視察微眾銀行，在電腦鍵盤上按了一下回車鍵后，遠在家中的貨車司機徐軍獲得了3.5萬元貸款。截至2019年12月末，我國已經開業的民營銀行共有18家。此外，無錫錫商銀行2019年9月份獲批籌建，預計將于2020年上半年開業。從區域分布看，民營銀行布局較為分散。目前已經開業的18家民營銀行，廣東、浙江各有2家，江蘇、福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四大直轄市各有1家。

我國民營銀行雖然處于起步階段，但對金融體系完善和銀行結構優化，具有重要作用。中共十九大報告指出，著力加快建設實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的產業體系。這對金融業提出了新要求。作為金融業的中堅力量，銀行業在其中扮演重要角色。而民營銀行作為民間資本進入銀行業、金融與科技融合創新的試驗田，有助于加快銀行業結構優化和轉型創新，助力現代金融體系的構建。從性質上看，民營銀行等中小金融機構與民營和小微企業有著天然的相容性，發展中小金融機構、增加金融供給主體，有助于拓寬民間資本進入金融業的渠道，填補大型金融機構無法或無力顧及的市場，從而優化和完善金融機構體系，改善金融服務不充分、不均衡等狀況。

但隨著民營銀行不斷發展，資產規模逐步擴大，少則20億元、多則40億元的資本金，成為制約民營銀行發展的重要因素。特別是幾家業務發展較快的互聯網銀行，如果不及時補充資本，業務發展就將面臨著“天花板”。如第一批民營銀行之一的上海華瑞銀行，2018年資產總額比上年末下降7.36%，負債總額比上年末下降8.97%。民營銀行成立時間短，盈利能力處于提升過程，內源性資本補充較為困難。因此，近年來，部分民營銀行將外源性資本補充作為夯實未來發展基礎、提升金融服務能力的關鍵工作。但是，按照相關規定，商業銀行發行債券需滿足最近三年連續盈利等多項具體要求，同時還必須符合其他監管指標。而民營銀行普遍存在成立時間較短，經營模式與主流銀行差別較大，相關監管指標也與主流銀行不盡相同等特點。按照現有指標衡量，大部分民營銀行不能達到相關條件，難以發行資本補充債券來補充資本。

因此，通過增資擴股來補充資本，成為民營銀行當下補充資本的最重要選擇。但是，增資擴股也并非易事。受限于業務發展、股東實力等因素，完成增資擴股工作的民營銀行并不多見。特別是在當下，一些民營銀行的小股東自身面臨較大困難，難以拿出一大筆“真金白銀”用于增資擴股;大股東實力普遍較強，有意愿多增資，但受限于30%的持股比例上限。因此，到目前為止，包括眾邦銀行在內，真正完成增資擴股的民營銀行僅為3家。

對民營銀行

補充資本的四點建議

2019年3月份，政府工作報告中提出：以服務實體經濟為導向，改革優化金融體系結構，發展民營銀行和社區銀行。這是政府工作報告首提發展兩類中小銀行，也是繼2018年底中央經濟工作會議之后，高層再提發展兩類銀行。2019年11月份，國務院金融穩定發展委員會第九次會議強調：深化中小銀行改革，健全適應中小銀行特點的公司治理結構和風險內控體系，從根源上解決中小銀行發展的體制機制問題。特別是在資本補充方面，一段時間來金融管理部門采取各種有效措施，加大對中小銀行資本補充的支持，取得顯著成效。

應該說，民營銀行在補充資本方面，方式和渠道更少，面臨的困難更多。因此，筆者建議：

一是對民營銀行增資擴股，除了簡化審批流程、提高審批效率外，應及時調整相應規定，取消第一大股東持股比例不超過30%等約束，破除增資擴股的隱形障礙，鼓勵有實力、有意愿的民營企業加大對民營銀行發展的長期持續投入。

二是適當修改相關規定，鼓勵民營銀行通過發行資本補充債券來補充資本。央行2020年工作會議提出，“繼續推動銀行通過發行永續債等途徑多渠道補充資本”，可將民營銀行納入到發行永續債的目標銀行之中，并創新更多資本補充工具。

三是允許經營情況較好的民營銀行先行先試，在試點的基礎上公開上市。通過在境內外上市，讓民營銀行及時補充資本。此外，探索實施股權激勵和員工持股計劃等，形成完善中長期激勵約束機制，促進民營銀行健康穩健可持續發展。(董希淼系中關村互聯網金融研究院首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員)

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