4月30日是年度信息披露的官方截止時間。大限將至,保險公司紛紛在中保協網站上曬出了2017年“成績單”。
據《國際金融報》記者不完全統計,截至4月25日,共計32家險企進行了披露,其中,財險公司13家,壽險公司17家,以及1家相互保險和1家信用保證保險。
競爭加劇
手續費和傭金普漲
市場競爭加劇,部分險企手續費及傭金支出的增長幅度大于保費業務收入。
據記者梳理,在披露數據的32家險企中,僅有兩家公司的手續費和傭金支出呈下降趨勢,其余30家公司均出現不同程度的上漲。其中,建信財險2017年的手續費和傭金支出達3348.28萬元,是2016年3.09萬元的1000余倍。
“市場競爭激烈直接導致手續費和傭金收入大幅高企。”國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生在接受《國際金融報》記者采訪時指出:“尤其是,財產險公司在車險費率市場化之后,中介渠道競爭日趨白熱化,造成手續費快速攀升。”
事實上,《國際金融報》記者注意到,一些保險公司的手續費及傭金支出的增長幅度大于保費業務收入。以中華人壽為例,盡管在已賺保費方面,較2016年實現了逾3倍的增長,但其同期的手續費和傭金支出則上漲更多,達到近70倍。
除此之外,東吳人壽、中航安盟、錦泰財險等也發生了類似狀況。
“對于壽險公司而言,保費收入趕不上手續費的增速很正常,尤其是銀保渠道,為了爭奪業務,手續費競爭十分慘烈。”朱俊生進一步分析,一般來說,為擴大業務規模,實現保費增長,保險公司會進行增員和渠道建設。
以利安人壽為例,公司保險業務收入同比下降了24.8%,但手續費及傭金支出卻增長了62.9%;公司凈利潤雖然有所增長,但仍處于虧損狀態,為-1.29億元。
公開資料顯示:利安人壽成立于2011年,初始注冊資本為10億元,經過多次增資,注冊資本最高達到47.21億元。而從公司經營方面看,除了2014年盈利752.91萬元外,其余年份均為虧損狀態,總計已虧損近9億元。
這家公司之所以引起《國際金融報》記者的注意,是因為利安人壽4月8日曾發布公告稱,擬減少注冊資本1.41億元,并注銷雨潤控股集團有限公司(下稱“雨潤控股”)持有的1.41億股份。變更此次減資后,注冊資本為45.79億元。
減資后,雨潤集團的持股比例從20.27%降至17.82%。目前,持股5%以上股東及持股比例分別為柏霖資管(18.96%)、雨潤集團(17.82%)、江蘇交通控股有限公司(14.09%)、江蘇省國際信托有限公司(11.18%)、南京紫金投資集團有限公司(9.95%)、月星集團有限公司(9.13%)、江蘇蘇匯資產管理有限公司(5.46%)。
保險業務收入下降、公司經營虧損是不是因減資所致?
一位利安人壽內部人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示:“公司嚴格按照原保監會決定,履行變更注冊資本手續。公司按照董事會既定的發展規劃和方向,有序經營,發展態勢良好,沒有影響。目前,利安人壽的資本金和償付能力充足,暫未擬定其他的增資計劃。”
另據《國際金融報》記者觀察,就手續費及傭金支出占已賺保費的比重而言,財險公司普遍比壽險公司要高。除眾誠財險的手續費及傭金支出占比在2017年有所下降以外,其余財險公司均呈現上升態勢。其中,海峽金橋財險比上年同期上漲近15倍。
財險艱難
車險承保盈利承壓
相比壽險,財產險公司的日子更難過。這一點從凈利潤水平可見一斑。
據《國際金融報》記者不完全統計,在已披露業績的13家財產險公司中,有9家公司車險經營虧損,包括眾誠保險、永誠保險、錦泰保險、安誠保險、海峽保險、中航安盟保險、建信財險、泰山保險和中華聯合財險。
數據顯示,2017年,眾誠保險的車險保費收入約為10.95億元,承保利潤為-7053.37萬元;永誠保險的車險保費收入為42.04億元,比上年減少了約986.6萬元,承保利潤約為-1.84億元,綜合成本率為104.23%;錦泰保險的車險保費收入約為9.59億元,承保利潤為-1億元;建信財險的車險保費收入約2646萬元,承保利潤為-2002.83萬元;海峽保險的車險保費收入約為2.5億元,承保利潤約為-1.4億元;泰山保險的車險保費收入約為11.9億元,承保利潤為-1.1億元;中華聯合財險的車險保費收入約為239.4億元,承保利潤約為-2.59億元。
由于車險是多數財險公司的主力承保險種,因此車險的經營往往在很大程度上影響公司整體的經營情況。整體來看,盡管上述險企部分險種實現了承保盈利,但由于其規模較小,受車險經營虧損的影響,這些險企的經營情況均不樂觀。
以永誠保險為例,在2014年扭虧為盈后,永誠保險時隔3年再度陷入虧損,去年凈利潤為-1578.7萬元,同比減少156.25%。主營業務車險陷入持續虧損,被視作“三大支柱”業務之一的意外健康險也暫別盈利。而隨著保險業強監管風暴來襲,存在虛列費用等問題的永誠保險,去年合計被監管部門罰款173萬元。
永誠保險表示,2018年公司經營面臨的不確定因素主要來自市場。去年商車費改后的市場調整、競爭加劇以及對三次費改的預期,都將形成對公司經營的挑戰,投資領域的不確定性也依然存在。
2017年二次商改進一步下調了費率浮動系數下限,作為車險業務主要利潤來源的家庭自用車和非營業客車業務受影響較大,對應的保費收入存在一定程度的下降。同時,各家險企為了搶占市場份額,手續費用存在不斷提升的趨勢,車險業務的盈利空間將受到擠壓。
同樣身處“泥潭”的還有眾誠保險。數據顯示,眾誠保險成立7年來,一直處于虧損狀態,累計虧損5.3億元。具體來看,2011年至2017年分別虧損4013.15萬元、5808.49萬元、10305.84萬元、16940.54萬元、8267.47萬元、3297.43萬元、4296.7萬元。
相比之下,壽險公司的盈利情況要好得多。
據《國際金融報》記者梳理,大部分壽險公司2017年凈利潤有所提升,僅5家壽險公司凈利潤出現下降。以渤海人壽為例,2017年公司凈利潤較2016年實現223.37%的增長。
而在虧損隊伍中,長生人壽的凈利潤由2016年盈利234.73萬元轉為2017年虧損1.34億元;中華聯合人壽的凈利潤則由2016年盈利471.75萬元轉為2017年虧損1.42億元。
對此,資深保險業內人士在接受《國際金融報》記者采訪時指出:“2017年,壽險業經歷了回歸保障、產品結構調整,大部分中小壽險公司都可能出現經營虧損的情況。回歸價值后,對于這些公司中長期盈利能力是利好的。”返回搜狐，查看更多
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