工商銀行：6月26日金融市場日報

來源：和訊網時間：2019-06-26 13:48:35

一、上日要聞

國際要聞

1、美國聯邦儲備理事會(美聯儲/Fed)官員周二給市場預期降溫，并頂住來自總統的降息壓力。主席鮑威爾在外交關系委員會發表講話時，為美聯儲免受總統特朗普的壓力和金融市場影響的獨立性進行了辯護。“美聯儲不受短期政治壓力影響，”鮑威爾說。當稍后被問及不降息可能令市場失望時，他補充稱，“應對金融環境的短期波動真的不是我們的工作，我們必須不受金融市況的影響。”但他表示，他和同事們目前正在努力解決的問題是，圍繞美國關稅的不確定性、華盛頓與貿易伙伴之間的沖突以及溫和的通脹是否為降息提供了理由。圣路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德也認為，美國經濟形勢還沒有糟糕到足以要求聯儲在7月舉行的下次會議上降息50個基點的地步，盡管他上周曾力主降息。他還表示，白宮曾與他接觸，詢問他是否可能出任美聯儲理事，但稱他不會考慮離開目前的工作。此外美國政府一位高級官員表示，特朗普認為美元過于強勁，歐元過于疲軟，并認為如果美聯儲降息，形勢可能會得到緩解。在鮑威爾發表講話后，美國股指下跌，美國公債收益率上升。美元兌一籃子貨幣小幅走高。

2、美國政府一名高級官員表示，美國希望總統特朗普和中國國家主席習近平在日本會晤后，重啟與中國的貿易談判，但華盛頓不會接受任何關稅條件。這位不愿透露姓名的官員表示，為表示友好，美國和中國可能會同意不征收新關稅，但目前尚不清楚這是否會發生。這位高級政府官員表示，一旦談判恢復，可能需要數月甚至數年時間才能完成。

3、美國總統特朗普和伊朗展開新一輪口水戰。特朗普稱，如果伊朗襲擊“任何美國事物”，就將摧毀伊朗部分地區。伊朗此前稱美國對伊朗的新制裁是“智障”行為。但特朗普后來將協商大門敞開，稱伊朗應當與美國“和平”協商，以緩和緊張情勢，并且有可能取消美國的經濟制裁。美國國家安全顧問博頓重申愿意與伊朗進行談判，只要伊朗愿意接受超越2015年伊朗核協議的條件。伊朗表示，當美國放棄已達成的協議時，與美國談判就沒有意義了。

4、美國6月消費者信心挫至21個月低點，因美國家庭擔心近期中美貿易緊張局勢升級，對企業和就業市場狀況愈發悲觀。世界大型企業研究會表示，6月消費者信心指數下降9.8點，至121.5，為2017年9月以來的最低水平，跌幅為2015年7月以來最大。另據美國商務部報告顯示，5月新屋銷售下降7.8%，意外連續第二個月下滑，經季節因素調整后折合成年率為62.6萬戶，為五個月來的最低水平，令經濟前景進一步黯淡。數據公布后，美元兌一籃子貨幣走高，美國公債價格漲跌互現。華爾街股市走低。

5、英國工業聯盟(CBI)公布英國6月零售銷售差值從5月的負27降至負42，低于路透調查中所有分析師的預估。路透調查原本平均預估6月零售銷售差值升至負10。6月零售銷售以10年來最快年率下墜，令外界對第二季經濟動能的疑慮加深，盡管去年同期數據異常強勁。

國內要聞

6、中國海關總署周二公布的數據顯示，中國5月向美國出口的稀土磁鐵量按月增加逾20%，達到至少2016年以來的最高水平，因中國考慮作為長期貿易戰的一部分，限制對美國的稀土出口。海關數據顯示，上月中國對美國出口的稀土永磁材料為430,961公斤，約合431噸。這一數字較4月份增長21.5%，較2018年5月增長4.4%。這也是自2017年1月以來海關數據庫記錄的最高月度出口數據。

7、中國商務部網站公告，中國國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴周一(24日)應約與美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽通話。雙方按照兩國元首通話的指示，就經貿問題交換意見，雙方同意繼續保持溝通。

8、華盛頓郵報周一報導，中國三家大型銀行可能被拒絕進入美國金融體系，此前一名美國法官裁定這幾家銀行蔑視法庭，因拒絕遵守有關違反朝鮮制裁調查的傳票。針對被美方調查的報導，中國交通銀行(601328)、招商銀行(600036)和上海浦東發展銀行周二均回應稱，沒有受到因涉嫌違反任何制裁法律的相關調查，嚴格遵守相關法律法規。

9、中國國務院辦公廳日前下發關于調整中國央行貨幣政策委員會組成人員的通知，同意財政部副部長鄒加怡擔任貨幣政策委員會委員。

外匯市場

1.國際市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元 1.1389 1.1412 1.1361 1.1363 1.1389 -0.23%

日元107.34 107.41 106.78 107.24 107.34 -0.09%

英鎊1.2737 1.2784 1.2687 1.2694 1.2737 -0.34%

瑞士法郎 0.9729 0.9775 0.9694 0.976 0.9729 0.32%

澳元0.6965 0.6978 0.6951 0.6957 0.6965 -0.11%

加元1.3188 1.3201 1.3153 1.3192 1.3188 0.03%

資料來源：Bloomberg

美元兌多數主要貨幣下跌，兌歐元觸及三個月低點，因市場預期美聯儲將多次降息，引發美元的拋售。伊朗和美國之間的緊張局勢不斷加劇，引發新一輪對避險日圓的買需，日圓兌美元觸及1月初以來的最高水平。美國市場尾盤，美元兌日圓下跌0.14%，至107.145日圓。美元兌英鎊下跌0.32%。歐元兌美元下跌0.22%，至1.1373美元。

2.人民幣外匯市場

開盤收盤漲跌

美元/人民幣 6.8728 6.8798 0.16%

資料來源：Bloomberg

人民幣兌美元即期早盤高開后由升轉跌，中間價下跌77點。交易員稱，受中國副總理劉鶴與美國財長努欽就經貿問題交換意見提振，離岸反彈帶動在岸高開，但隨后美國或制裁三家中資銀行消息打壓市場情緒，且當前市場整體對中美貿易談判前景偏悲觀，短期人民幣料在6.85-6.90元區間震蕩。

貴金屬市場

1.國際市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1419.72 1439.21 1411.96 1423.44 3.72 0.26%

白銀 15.44 15.52 15.28 15.37 -0.07 -0.47%

鉑金 815.04 821.27 807.84 810.40 -4.64 -0.57%

鈀金 1538.71 1550.51 1510.30 1530.39 -8.32 -0.54%

資料來源：Bloomberg

金價從六年高點回落，美聯儲官員的講話降低了市場對美聯儲下月將降息50個基點的預期?，F貨金收報每盎司1,422.85美元，盤中觸及2013年5月以來最高位1,438.63美元。美國黃金期貨結算價持平于每盎司1,418.7美元。

2.上海黃金交易所

品種開盤價收盤價漲跌

Au(T+D) 314.81 319.8 1.59%

Ag(T+D) 3669 3682 0.35%

mAu(T+D) 314.96 319.87 1.56%

資料來源：Bloomberg

3.上海期貨交易所

品種合約到期日收盤價漲跌

滬金 2019/12/23 320.35 1.26%

滬銀 2019/12/23 3735 0.46%

資料來源：Bloomberg

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTI AUG 19 57.83 57.9 -0.12%

布倫特 AUG 19 65.05 64.86 0.29%

資料來源：Bloomberg

油價漲跌互現，市場預期數據將顯示上周美國原油庫存減少，這蓋過了投資者對美中貿易緊張局勢可能會抑制燃料需求的擔憂。指標布蘭特原油期貨上漲0.19美元，或0.3%，收報每桶65.05美元。美國原油期貨下跌0.07美元，或約0.1%，收報每桶57.83美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月 1814 1793 1.17%

銅三個月 6042 5960 1.38%

鋅三個月 2524 2461.5 2.54%

錫三個月 19010 18955 0.29%

鎳三個月 12290 12130 1.32%

鉛三個月 1909.5 1897 0.66%

資料來源：Bloomberg

銅價觸及一個月高位，因智利一家大型銅礦發生罷工，凸顯出供應短缺，不過在本周晚些時候將舉行中美貿易談判前，投資者仍感到不安。倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期銅收高1.4%，報每噸6,042美元，盤中觸及6,051.50美元，為5月21日以來最高。

3.農產品

CME 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米 2019/12/17 457.50 457.25 0.05%

大豆 2019/11/18 926.50 932.75 -0.67%

小麥 2019/9/17 540.00 542.50 -0.46%

豆油 2019/12/24 28.59 28.96 -1.28%

資料來源：Bloomberg

4.國內基本金屬

品種合約到期日收盤價漲跌

銅 2019/7/22 47280 0.98%

鋁 2019/7/22 13950 0.25%

資料來源：Bloomberg

5.大連農產品

品種合約到期日收盤價漲跌

玉米 2019/11/18 1983 -0.05%

大豆 2019/9/25 3439 -0.32%

豆油 2019/9/19 5382 -0.19%

貨幣市場

1.LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N 2.34925 2.3475 0.07%

1 月 2.40175 2.40438 -0.11%

3 月 2.33288 2.34925 -0.70%

6 月 2.20988 2.22013 -0.46%

12月 2.17875 2.20213 -1.06%

資料來源：Bloomberg

2. SHIBOR

期限上日價(%) 漲跌

隔夜 1.023 2.30%

7天 2.466 6.02%

1 月 2.76 -1.60%

3 月 2.809 -1.75%

6 月 2.878 -0.96%

12月 3.138 -1.01%

資料來源：Bloomberg

3. LPR

期限上日價(%) 漲跌

1年 4.31 0.00%

資料來源：Bloomberg

債券市場

1、美國國債

期限發行日到期日收盤% 前日收盤%

3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.69 1.72

10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.02 2.06

30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.55 2.58

美國指標公債收益率在關鍵的2%水平附近波動，投資者在當前的美中貿易戰前景和美聯儲可能沒有交易商預期的那么鴿派之間進行權衡。指標10年期公債收益率持于略高于周四觸及的1.974%水平，1.974%是2016年11月以來最低。財政部標售400億美元兩年期公債得到穩健的需求，投標倍數為2.58，高于平均水平。

2、中國國債市場行情

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 2.6593 2.9242 3.0517 3.2625 3.2353 3.5459 3.5815

中國股市早盤大挫，銀行間債市現券和國債期貨受益，其中10年期利率債收益率跌逾1個基點(bp)，國開行上午招標的兩期新債結果亦優于預期。交易員認為，短期來看資金寬松局面有望持續，上周中美雖宣布重啟貿易談判，但不確定性仍多，需要繼續關注進展。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯26548.22 26727.54 -0.67%

標準普爾 2925.20 2922.10 0.11%

納斯達克 7884.72 8005.70 -1.51%

資料來源：Bloomberg

美國股市周二收挫，科技股大跌，因貿易憂慮升溫和令人失望的經濟數據令買家望而卻步;而美聯儲主席鮑威爾在特朗普總統要求降息的壓力下重申了美聯儲的獨立性。鮑威爾稱美聯儲正在糾結于貿易不確定性和其他問題是否有必要降息，之后美國三大股指均收跌。道瓊工業指數收跌179.32點，或0.67%，至26,548.22點;標普500指數收跌27.97點，或0.95%，報2,917.38點;納斯達克指數回落120.98點，或1.51%，報7,884.72點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恒生指數 28185.98 28513.00 -1.15%

恒生國企指數 10742.41 10952.94 -1.92%

資料來源：Bloomberg

香港股市收跌，追隨整體亞洲及中國大陸股市表現，貿易擔憂打壓投資者人氣，擔心G20峰會期間中美談判缺乏進展。收盤時恒生指數下跌327.02點或1.15%，報28,185.98點。恒生國企指數下跌1.92%，報10,742.41點。

滬深股市

開盤前日收盤漲跌

上證指數 2982.07 3008.15 -0.87%

深證成指 9118.10 9212.12 -1.02%

滬深300 3801.31 3841.27 -1.04%

資料來源：Bloomberg