工商銀行：6月21日金融市場日報

來源：和訊網時間：2019-06-21 15:04:05

一、上日要聞

國際要聞

1、上周美國初請失業金人數降幅超過預期，顯示盡管5月就業增長大幅放緩，但勞動力市場依然強勁。其他數據顯示，6月美國大西洋(600558)沿岸中部地區制造業活動停滯，可能反映出近期中美貿易緊張局勢升級造成的影響。勞工部稱，截至6月15日當周，初請失業金人數減少6,000人，經季節因素調整后為216,000人。美國商務部的報告稱，出口激增，加上進口下滑，幫助美國第一季經常帳赤字從去年第四季的1,439億美元下降至1,304億美元。費城聯邦儲備銀行公布的報告顯示，6月制造業指數從5月的16.6跌至0.3。新訂單、就業和出貨分項指數均下降

2、英國央行將2019年第二季度英國經濟增長預期下調至零，并強調了全球貿易緊張局勢和對無協議英退的擔憂日益加劇所帶來的風險。英國央行官員一致投票決定將利率維持在0.75%不變，盡管一些政策制定者最近提出，提高借貸成本宜早不宜遲。英國央行仍堅持之前發布的訊息，即若英國能夠避免無協議無序退歐，需要以有節制且漸進的方式上調利率。英鎊兌歐元和美元下跌，英國公債價格上揚，指標10年期英債收益率跌至日低0.809%，日內跌幅超過5個基點。

3、美國蘋果、Keurig Dr Pepper和Dollar Tree加入其他公司的隊伍，一道反對特朗普政府對包括iPhone、Macbook和單杯咖啡機等更多中國輸美商品征收關稅的計劃。蘋果表示，新一輪關稅將削弱蘋果的競爭力，減少該公司對美國財政部的貢獻。蘋果周四在網站文件上說，新一輪關稅將削弱蘋果的競爭力，減少該公司對美國財政部的貢獻。

4、日本央行一如外界廣泛預期，維持短期利率目標在負0.1%、以及引導10年期公債收益率目標在近零水準的承諾。該行還維持購買公債的承諾不變，使持債規模以每年大約80萬億日圓(7,380億美元)的速度增長。但日本央行再次強調全球風險加劇，比如保護主義浪潮高漲，以及不確定美國經濟政策將如何影響金融市場?？偛煤谔飽|彥稱，央行實現2%物價目標的立場沒有改變，將耐心地維持當前強有力的貨幣寬松措施。若有必要采取進一步寬松舉措，有多種措施可以考慮。

5、歐洲央行(ECB)管理委員會委員雷恩(Olli Rehn)表示，除非歐元區經濟有所改善，否則歐洲央行可能動用任何可用的工具，他并稱，貿易摩擦是歐洲經濟面臨的最大擔憂因素。雷恩表示，他對歐元區當前經濟情勢感到“擔憂”。雷恩被視為接任歐洲央行總裁的可能人選。在被問及歐洲央行是否應當降息或重啟資產購買時，雷恩表示，“所有類型的工具都在考慮范圍內。”他表示，經濟前景的最大擔憂因素來自美國與中國的貿易摩擦。

6、澳洲央行總裁洛威指出，日前的降息還不足以重振經濟增長。在他作出這番極其強烈宣示后，市場提高了澳洲央行最快7月再度降息的機率。洛威表示，認為光靠單獨一次降息25個基點，就足夠改變經濟增長軌道，是“不切實際的”想法，他也敦促政府在財政刺激方面有更多行動。受洛威的談話影響，投資人將7月降息機率大幅提高至76%，洛威演說之前還低于50%。澳洲央行下次政策會議在7月2日。

國內要聞

7、中國周四表示，希望美國官員抱著解決問題的態度，在下周美國總統特朗普和中國國家主席習近平在日本會晤前重啟貿易談判。“中美元首通話后下一步雙方經貿團隊牽頭人將就兩國元首的重要指示進行溝通，”中國商務部發言人高峰對記者表示。“中方希望美方為通過平等對話解決問題創造必要的條件和氛圍。”美國貿易代表辦公室周四舉行第四天聽證會，聽取制造商、零售商和其他美國企業對擬議的關稅行動的意見。此次聽證會共持續七天。個人和企業也可以在政府的在線平臺上發表評論。

8中國國家主席習近平表示，面對國際和地區形勢深刻復雜演變，中朝雙方要加強高層交往，為中朝關系發展引領航向;中方支持推進半島問題政治解決進程，愿為朝方解決自身合理安全和發展關切提供力所能及的幫助。習近平于6月20日至21日對朝鮮進行國事訪問，這是中國國家最高領導人時隔14年再次訪問朝鮮。

9、中國證券監管機構發布了《關于修改〈上市公司重大資產重組管理辦法〉的決定》的起草說明，擬取消重組上市認定標準中的“凈利潤”指標，支持上市公司依托并購重組實現資源整合和產業升級。中國證監會還將進一步縮短“累計首次原則”計算期間，推進創業板重組上市改革，恢復重組上市配套融資，多渠道支持上市公司置入資產改善現金流，支持符合國家戰略的高新技術產業和戰略性新興產業相關資產在創業板重組上市。

10、中國商務部新聞發言人高峰表示，中美元首通話后下一步雙方經貿團隊牽頭人將就兩國元首的重要指示進行溝通，將認真落實兩國元首的重要指示，為大阪G20峰會期間兩國元首會晤做好相關準備。

外匯市場

1.國際市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元 1.1215 1.1317 1.1213 1.1292 1.1215 0.69%

日元108.36 108.39 107.23 107.35 108.36 -0.93%

英鎊 1.2634 1.2727 1.2628 1.2704 1.2634 0.55%

瑞士法郎 0.9958 0.9959 0.9792 0.9809 0.9958 -1.50%

澳元0.6873 0.6936 0.6869 0.692 0.6873 0.68%

加元1.3355 1.336 1.3151 1.32 1.3355 -1.16%

資料來源：Bloomberg

美元兌主要貨幣下跌，創下一年來最大的兩日跌幅，受累于美聯儲的降息暗示。盡管美元短期內看似走弱，但一些投資者對這一趨勢能否持續持懷疑態度。美元指數下跌0.47%，至96.66，創下2018年2月以來最大的兩日跌幅。美元兌日圓跌至六個月低點107.24日圓，下跌約0.78%。歐元兌美元升穿1.13美元關口，至一周高點，尾盤上漲0.62%，報1.129美元。澳元和新西蘭元兌美元分別上漲0.61%和0.80%。

2.人民幣外匯市場

開盤收盤漲跌

美元/人民幣 6.8894 6.8519 -0.74%

資料來源：Bloomberg

人民幣兌美元即期早盤勁升逾300點，與中間價均創逾一個月新高。交易員稱，隔夜美聯儲暗示降息大幅提振市場風險偏好，美元快速下行，市場結匯意愿明顯升溫，助推人民幣上行;但中美貿易戰前景充滿不確定性，人民幣上行持續性待考。

貴金屬市場

1.國際市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1360.38 1394.11 1357.73 1388.44 28.06 2.06%

白銀 15.16 15.52 15.13 15.42 0.27 1.76%

鉑金 812.26 824.38 805.75 807.54 -4.72 -0.58%

鈀金 1503.70 1533.47 1472.11 1486.88 -16.82 -1.12%

資料來源：Bloomberg

金價觸及近六年高位，此前美聯儲暗示降息引發美元大跌?，F貨金收報每盎司1,387.78美元，上日收于1,359.87美元。美國黃金期貨收高3.6%，至每盎司1,396.90美元。

2.上海黃金交易所

品種開盤價收盤價漲跌

Au(T+D) 301.32 308.3 2.32%

Ag(T+D) 3588 3649 1.70%

mAu(T+D) 301.6 308.49 2.28%

資料來源：Bloomberg

3.上海期貨交易所

品種合約到期日收盤價漲跌

滬金 2019/12/23 312.3 2.75%

滬銀 2019/12/23 3726 2.14%

資料來源：Bloomberg

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTI AUG 19 57.44 57.07 0.65%

布倫特 AUG 19 64.85 64.45 0.62%

資料來源：Bloomberg

油價飆升逾5%，在伊朗擊落一架美國軍用無人機后，市場擔心美伊之間會發生軍事對抗。降息預期以及美國原油庫存下降，亦支撐油價。全球指標布蘭特原油期貨上漲2.63美元，收報每桶64.45美元，漲幅為4.3%。美國原油期貨收高2.89美元，報每桶56.65美元，漲幅為5.4%。

2.基本金屬

LME 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月 1781 1784 -0.17%

銅三個月 5973 5918 0.93%

鋅三個月 2488.5 2481.5 0.28%

錫三個月 19325 18950 1.98%

鎳三個月 12305 11955 2.93%

鉛三個月 1921 1898 1.21%

資料來源：Bloomberg

3.農產品

CME 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米 2019/12/17 462.75 461.00 0.38%

大豆 2019/11/18 941.50 941.00 0.05%

小麥 2019/9/17 531.75 531.75 0.00%

豆油 2019/12/24 29.30 29.20 0.34%

資料來源：Bloomberg

4.國內基本金屬

品種合約到期日收盤價漲跌

銅 2019/7/22 46810 0.09%

鋁 2019/7/22 13860 -0.25%

資料來源：Bloomberg

5.大連農產品

品種合約到期日收盤價漲跌

玉米 2019/11/18 1974 0.00%

大豆 2019/9/25 3468 0.35%

豆油 2019/9/19 5448 0.04%

貨幣市場

1.LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N 2.34088 2.3495 -0.37%

1 月 2.38338 2.38288 0.02%

3 月 2.38613 2.38663 -0.02%

6 月 2.3 2.298 0.09%

12月 2.29775 2.26438 1.47%

資料來源：Bloomberg

2. SHIBOR

期限上日價(%) 漲跌

隔夜 1.253 -13.41%

7天 2.448 2.60%

1 月 2.876 -0.52%

3 月 2.911 -0.61%

6 月 2.958 -0.30%

12月 3.207 -0.34%

資料來源：Bloomberg

3. LPR

期限上日價(%) 漲跌

1年 4.31 0.00%

資料來源：Bloomberg

債券市場

1、美國國債

期限發行日到期日收盤% 前日收盤%

3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.73 1.69

10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.03 2.02

30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.54 2.54

美國指標10年期公債收益率(殖利率)跌至2%以下，其他期限的公債收益率也跌至多年來低點。上日美聯儲暗示最早于下月宣布降息。中東局勢緊張也增加了對美債的買盤。午后，10年期公債收益率從周三尾盤的2.027%跌至2.0%。美國30年期公債收益率從周三的2.54%下滑至2.53%。兩年期公債收益率從周三的1.766%跌至1.696%，為2017年11月中以來最低，尾盤報1.73%。

2、中國國債市場行情

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 2.6889 2.9114 3.0511 3.26 3.2352 3.5382 3.5738

中國銀行(601988)間債市早盤現券收益率小幅上行，國債期貨則幾近持平。交易員稱，中美兩國元首通話，兩國貿易緊張局面有所緩解，風險資產大幅走高壓制避險情緒;不過央行等監管機構對非銀流動性的支持以及中期借貸便利(MLF)增量續作，亦在一定程度上對債市人氣有支撐，國債期貨下探后頑強翻紅。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯26753.17 26504.00 0.94%

標準普爾 2959.10 2960.00 -0.03%

納斯達克 8051.34 7987.32 0.80%

資料來源：Bloomberg

中國銀行間債市早盤現券收益率下行，國債期貨收高。交易員稱，美聯儲發出降息信號，全球寬松預期升溫，推動美債收益率大幅下行，國內現券和國債期貨亦跟隨走暖;不過鑒于中美貿易摩擦仍存不確定性，以及國內股市大幅反彈，國債期貨沖高后略有回落。